Algayón se sitúa a 6 kilómetros de Tamarite de Litera, en la parte sur de la Comarca de La Litera.
En1845 Algayón es agregado a Tamarite de Litera aunque existen referencias de esa agregación desde el siglo XIV hasta 1834, fecha en la que crea su propio Ayuntamiento.
Sus principales fuentes de riqueza son la agricultura y la ganadería con el cultivo del olivo como una de sus principales actividades.